Av Finlay Colville
17. november 2022
Det vil være nok polysilisium produsert i 2022 til å støtte produksjonen av rundt 320GW c-Si-moduler.Bilde: JA Solar.
Solar PV-industrien er spådd å produsere 310GW med moduler i 2022, noe som representerer en utrolig 45% år-til-år økning sammenlignet med 2021, ifølge den siste forskningen utført av PV Tech markedsundersøkelsesteamet og skissert i den nye PV Manufacturing & Teknologi kvartalsrapport.
Markedet i 2022 var produksjonsledet og til slutt dimensjonert etter mengden polysilisium produsert gjennom året.Etterspørselen var til tider sannsynligvis 50-100 % høyere enn det som kunne produseres.
Det vil være nok polysilisium produsert i 2022 til å støtte produksjonen av rundt 320GW c-Si-moduler.Wafer- og c-Si-celleproduksjonsnivåer vil sannsynligvis ende opp rundt 315GW.Modulproduksjon (c-Si og tynnfilm) bør være nær 310GW, med endelige markedsforsendelser på 297GW.Jeg setter en ±2 % feilgrense på disse verdiene akkurat nå, med seks ukers produksjon igjen for året.
Av de 297 GW med moduler som ble sendt i 2022, vil en betydelig mengde av dette ikke resultere i ny PV-installasjonskapasitet.Dette skyldes flere faktorer;noen standard, noen nye.Mest uttalt har vært "lageret" av moduler ved amerikansk tollvesen og samtrafikkforsinkelser.Men det er nå absolutt et betydelig volum som går til modulbytte eller til og med anleggsrepowering.Endelig ny PV-kapasitet lagt til i 2022 kan ende opp nærmere 260 GW når alt dette er fullt kjent.
Fra et produksjonssynspunkt var det ingen store overraskelser.Kina produserte 90 % av polysilisium, 99 % av wafere, 91 % av c-Si-celler og 85 % av c-Si-moduler.Og selvfølgelig vil alle ha innenlandsk produksjon, spesielt India, USA og Europa.Å ville er én ting;å ha er en annen.
Omtrent halvparten av polysilisiumet som produseres i Kina i løpet av 2022 for PV-industrien er produsert i Xinjiang.Dette forholdet vil falle hvert år fremover nå, uten at det forventes noen ny kapasitet i denne regionen.
Når det gjelder teknologi, gjorde n-type betydelige fremskritt, med TOPCon nå den foretrukne arkitekturen for markedslederne, selv om noen ganske fremtredende navn håper å kjøre gjennom både heterojunction og tilbakekontakt til multi-GW-skalaen i 2023. Nesten 20GW av n-type celler forventes å bli produsert i 2022, hvorav 83 % vil være TOPCon.Kinesiske produsenter driver TOPCon-overgangen;omtrent 97 % av TOPCon-celler laget i 2022 er i Kina.Neste år vil sannsynligvis denne endringen skje, ettersom TOPCon begynner å finne veien inn i det amerikanske verktøysegmentet, noe som vil kreve at TOPCon-celler lages utenfor Kina, kanskje i Sørøst-Asia, men det avhenger av hva som skjer med pågående undersøkelser knyttet til anti-omgåelse i USA.
Når det gjelder modulforsendelser i løpet av 2022, viste Europa seg å være den store vinneren, selv om svimlende 100 GW pluss moduler ble laget i Kina og holdt i Kina.Med unntak av USA, så alle andre store sluttmarkeder sterk tosifret vekst, i tråd med det maniske suget etter solenergi som har grepet verden nylig.
Europa var gjenstand for et par problemer i 2022 som forårsaket den svimlende veksten.Regionen ble forsendelsesstedet for volumer som ikke var tilgjengelige for det amerikanske markedet, og ble også mest umiddelbart påvirket av konsekvensene av konflikten i Ukraina.Nesten 67 GW med moduler ble sendt til det europeiske markedet i 2022 – volumer ingen forventet for ett år siden.
Gjennom hele året ble PV-industrien mest synlig påvirket av det nye buzzwordet på alles lepper: sporbarhet.Å kjøpe solcellepaneler har aldri vært så komplisert.
Legg til side det faktum at prisene fortsatt er 20-30 % høyere enn for et par år siden, at kontrakter som ble signert for seks måneder siden kanskje ikke er verdt papiret de er skrevet på, eller faktisk de vanskelige temaene som feltpålitelighet og respekt for garantikrav.
Å overgå alle disse i dag er sporbarhetsproblemet.Hvem lager hva og hvor i dag, og mer til poenget, hvor vil de gjøre det i årene som kommer.
Bedriftsverdenen sliter med dette problemet nå og hva det betyr når de kjøper en PV-modul.Jeg har skrevet mye om PV Tech det siste tiåret om hvorfor det er viktig å forstå at de fleste selskaper som selger moduler ikke gjør noe annet enn å "pakke" produkter laget av andre selskaper.Før trodde jeg det gjaldt mest i forhold til å ha tillit til kvalitet;nå blir dette overordnet av sporbarhet og behovet for å revidere forsyningskjeder.
Modulkjøpere må ta et lynkurs i produksjonsforsyningskjedens dynamikk nå, og skrelle av lagene i en modul helt tilbake til råvarene som går inn i polysilisiumfabrikkene globalt.Hvor smertefullt det enn kan virke, vil de endelige fordelene være betydelige, og til slutt overgå sporbarhetsrevisjon.
Akkurat nå, når det gjelder komponentproduksjon (polysilisium, wafer, celle og modul) er det nyttig å segmentere verden i seks deler: Xinjiang, resten av Kina, Sørøst-Asia, India, USA og resten av verden.Kanskje neste år spiller Europa inn her, men for 2022 er det for tidlig å trekke ut Europa (bortsett fra det faktum at Wacker lager polysilisium i Tyskland).
Grafikken under er hentet fra et webinar jeg leverte forrige uke.Den viser 2022-produksjonen på tvers av de ulike regionene fremhevet ovenfor.
Kina dominerte produksjonen av solcellekomponenter i løpet av 2022, med mye av fokus på hvor mye polysilisium som ble produsert i Xinjiang.
Når vi går inn i 2023, er det mange usikkerhetsmomenter på dette tidspunktet, og jeg vil prøve å dekke disse i løpet av de neste par månedene på våre arrangementer og i PV Tech-funksjoner og webinarer
Mens sporbarhet og ESG vil forbli høyt på agendaen for de fleste (både kjøp og salg av moduler), kan spørsmålet om modulpris (ASP) være det som er mest å spore (igjen!).
Modul ASP har holdt seg høy i et par år bare på grunn av dette maniske suget etter solenergi som netto null-syndromet har påført regjeringer, forsyningsselskaper og globale selskaper (solenergi er fortsatt den mest attraktive fornybare energien på grunn av hastigheten på utplasseringen og på stedet/ eierskapsfleksibilitet).Selv om man spekulerer i at etterspørselen (udefinerbar når bare en brøkdel av investorene får produkter) for solenergi dobles i løpet av de neste par årene, vil på et tidspunkt Kinas overskuddskapasitet komme inn på arenaen.
Enkelt sagt, hvis du vil ha det dobbelte neste år og forsyningskjeden investerer for å gjøre tre ganger så mye som i fjor, blir dette et kjøpers marked og prisen på varen faller.Globalt i dag er flaskehalsen polysilisium.I 2023 kan enkelte markeder ha andre flaskehalser dersom det er importbetingelser pålagt andre deler av verdikjeden (for eksempel celler eller moduler).Men fokuset er stort sett på polysilisium og hvor mye ny kapasitet som vil komme på nett i Kina og hva dette vil produsere;kapasitet og produksjon er to vidt forskjellige ting, spesielt når nye aktører kommer inn i rommet.
Å forutsi produksjonen av polysilisium i 2023 er svært vanskelig i dag.Ikke så mye når det gjelder å finne ut hvilket nivå av ny kapasitet som skal "bygges";mer når det gjelder hva dette vil produsere og om det kinesiske "kartellet" av polysilisium vil handle for å kontrollere forsyningen for å holde den tett.Det er fornuftig for de kinesiske polysilisiumprodusentene å fungere som en klubb, eller kartell, og bremse utvidelser om nødvendig, eller utføre utvidet vedlikehold midt i året for å komme gjennom varelageret.
Historien forteller oss imidlertid det motsatte.Kinesiske selskaper har en tendens til å gå over bord når det er et markedsbehov, og til tross for at landet er ideelt plassert for å gi ned mandater på sektorkapasitetsnivåer, ender det opp som en gratis for alle med uendelige penger på bordet for enhver ny aktør med en bransjeambisjon.
Det er viktig å merke seg at prisene på polysilisium kan gå ned, men modulprisene øker.Dette kan være vanskelig å ta inn over seg, da det strider mot normal logikk i PV-industrien.Men det er noe som kan skje i 2023. Jeg skal prøve å forklare dette nå.
I et marked med moduloverskudd (ettersom solcelleindustrien for det meste opererte frem til 2020), har det en tendens til å være nedadgående modul ASP-trender og et prisklemme oppstrøms.Som standard er prisingen av polysilisium (forutsatt overforsyning der også) lav.Tenk på under USD 10/kg tidligere.
I løpet av de siste par årene har ikke modulprisene gått opp bare fordi tilgangen på polysilisium var stram og prisene økte (stort sett til over 30 USD/kg), men fordi det var et modulselgers marked.Hvis prisene på polysilisium i 2022 hadde sunket til USD 10/kg, kunne modulleverandører fortsatt ha vært i stand til å selge produkter i området 30-40c/W.Det ville bare vært mer margin for wafer-, celle- og modulprodusenter.Du får ikke ned prisen hvis du ikke trenger det.
De siste 18 månedene har det vært overraskende for meg at Beijing ikke (helt bak kulissene) 'beordret' polysilisiumkartellet i Kina for å få ned prisene.Ikke for å hjelpe resten av verden ved kjøp av moduler, men for å tillate en mer rettferdig andel av fortjenesten på tvers av resten av produksjonsverdikjeden i Kina.Jeg kan bare tro at det ikke skjedde fordi alle i Kina var i stand til å blomstre og beholde 10-15 % bruttomarginer – selv med polysilisium som solgte til USD 40/kg.Den eneste grunnen til et Beijing-edikt ville da være å vise omverdenen at deres polysilisiumleverandører (husk at halvparten av Kinas polysilisium i 2022 ble laget i Xinjiang) ikke rapporterte 70-80 % marginer mens de var i søkelyset som følge av hele Xinjiang-spørsmålet .
Derfor er det ikke sprøtt at det i løpet av 2023 vil være tider da polysilisiumprisene faller, men modulprisene er upåvirket og muligens til og med øker.
Det er ikke bare dårlige nyheter for modulkjøpere i 2023. Det er tegn på at et syklisk overtilbud vil oppstå, spesielt i første halvdel av 2023 og kanskje først synlig for europeiske modulkjøpere.Mye av dette kommer fra det faktum at den kinesiske sektoren ser på å sende enorme volumer til Europa og nesten helt sikkert langt over hva de europeiske utviklerne/EPC-ene muligens kan få til å skje på kort varsel.
De fleste av disse temaene vil stå sentralt på den kommende PV ModuleTech-konferansen i Malaga, Spania 29.-30. november 2022. Det er fortsatt ledige plasser for å delta på arrangementet;mer informasjon om hyperlenken her og hvordan du registrerer deg for å delta.Det har aldri vært et bedre tidspunkt for oss å holde vår første europeiske PV ModuleTech-konferanse!
Innleggstid: 21. november 2022